[教程 4.6] OKEx 比特币期货/合约/杠杆交易新手入门指南

新手百科 3年前 (2018) 币萌君
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[2019/7/3 更新] 之前的教程里讲过法币交易、场外交易、币币交易等概念,对于刚刚玩币的萌新来说足以应对日常的交易,可以在下方链接了解。

【新手教程 4】比特币交易入门 (法币交易/币币交易/场外交易) 交易平台推荐

在进入币圈一段时间后,大家多多少少会听到 “期货”、“合约”、“杠杆”这几个名词,而出现这些词语时往往附带着 “一夜暴富” 或者 “一夜破产” 的标签。

币萌君在之前的教程里曾经说过新手尽量少碰这些东西,因为合约交易的高收益与高风险并存,新手容易盲目痴迷于高杠【杆而损失掉所有的本金。

当然,合约交易其实也是一个好工具,对于玩的好的玩家来说,可以四两拨千斤、撬动更多财富,同时还可以拿来做对冲交易。

本文将以 OKEx 交易所为例,为大家讲解期货/合约/杠杆交易,希望大家理性对待,不要冲动梭哈。

基础概念部分(下文举例部分均未计算手续费)

现货(币币)交易

指交易的是实物(比特币),可以理解为一般的币币交易,一手交钱一手交货,只要花钱买了,币就是你的,可以通过低买高卖赚取差价。现货交易的优点在于你买到的币始终在你手里,价格涨跌不影响你手中币的数量,缺点在于只能在上涨行情中赚钱,下跌行情中是无能为力的。

期货(合约)交易

交易的不是实物(比特币),而是在未来某个时间点以某个价格交货的合约。期货交易的优点在于不仅能够在币价上涨中赚差价(做多),也能在币价下跌时赚钱(做空),同时可以配合杠杆获得更高的收益,缺点在于风险大,杠杆越高爆仓几率越高。

简单来说,就是你认为后市将涨时,开做多的合约(开仓),涨了之后卖出合约(平仓);反之,认为后市将跌时,对应的开空单即可。

比特币市场的合约交易与传统的期货市场相差很大,新手在合约交易过程中不需要太在意 “期货” 这一属性,只要弄懂 “做空” 和 “高倍杠杆” 这两大特色即可愉快的玩耍了。

杠杆

合约交易最大的魅力就在于杠杆,当然,最大的坑也是杠杆。简单来说,杠杆就是借钱(或借币)进行交易,以实现收益最大化。

举个例子,假如你有 1 万元闲置资金,只能购买等值的比特币,后续比特币价格上涨 10%,就可以赚到 1 千元;

假如使用 10 倍杠杆,那么只需要 1 万元就可以买总价值 10 万元的比特币,其中你的本金 1 万元是保证金,剩下的 9 万算是平台借给你的。同样,如果使用 100 倍杠杆,那么 1 万元就能买价值 100 万的比特币。

如果后续比特币价格上涨 10%,10 倍杠杆就可以赚到 1 万元,到时候本金和收益都归你,9 万还给平台,当然还需要付给平台一定的手续费;

杠杆在扩大盈利的同时也扩大了风险,加了 10 倍杠杆后,仅有 10% 的资金是你的本金,也就是说,只要比特币下跌 10%,你的本金就亏完了,系统会强制平仓(爆仓)。

再看一下杠杆做空,假如现在比特币的价格为 1 万元,你持有 1 个比特币,使用 10 倍杠杆开仓做空就可以借入 9 个比特币,也就相当于将 10 个比特币以 1 万元的单价卖出。

如果后续比特币价格跌到了 9000 元,此时平仓买入大概可以买到 11.11 个比特币,除去本金和借入的 9 个比特币,净赚约 1.11 个比特币,翻倍的收益。

和做多一样,杠杆做空也数倍放大了风险,假如行情不及预期,不跌反涨,那么 10% 的上涨幅度就有可能使你损失掉所有本金。

现在包含 OKEx火币在内的多家交易所都开通了币币杠杆和合约杠杆,原理都类似,差别在于币币杠杆对标的是现货的比特币、合约杠杆是对标的合约,而且币币杠杆一般比合约杠杆的倍数小得多。

合约杠杆交易的正确用法

在有较大把握某个币种会上涨或下跌的情况下,可以对应开杠杆赚取更多收益,如果心里没底,那还是去币币交易买现货吧,或者只是在币币杠杆里加个三五倍的杠杆搏一下。

另外,合约交易也是一个非常好的对冲工具,在市场行情波动较大且不太明朗时,可以在币币买入一部分现货比特币,另外在合约交易中小仓位开空单,这样不论市场涨跌都可以互相弥补对方的亏损,达到套期保值的效果。

合约交易的建议

不要盲目追求高杠杆。100 倍的杠杆意味着 1% 的币价波动就可能让你爆仓,风险太大,相当于赌博。

小仓位参与。合约杠杆交易的精髓在于以小搏大,保住本金最重要。


OKEx 合约交易实战

目前国内币圈合约交易的主要战场在 OKEx火币Gateio、Bitmex 等,前三者同时支持场外交易和币币交易,对于普通用户来说更加友好,Bitmex 不支持大陆访问且不能法币入场,不建议新手直接操作。这些交易所的合约交易都大同小异,下面以 OKEx 为例为大家讲解合约交易的实战玩法。

注册账号

和国内其他头部交易所一样,OKEx 的官网目前在大陆不能直接访问,需要访问其国内直连节点域名:

OKEx 国内直达链接

注册之后还是老套路,按照要求进行实名认证。

用户资金账户

先来认识一下 OKEx 交易所的用户帐户,点击资产管理-资金帐户即可进入下方图片中的页面,OKEx 中每个用户都拥有多个账户,这种设计可以让用户资产更加清晰防止混乱,帐户之间可以随时划转,划转是秒到且不收手续费的。

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我的资产:可以看到下方所有资金帐户中资产的整体情况。

资金账户:只有在资金账户中才可以充提币,用户从别处转入 OKEx 的币都会存在资金账户里,用户需要将其划转到币币帐户或合约帐户等交易账户中,才可以进行交易。

法币帐户:在法币交易中购得的币会在法币帐户中,同样,想要把其他账户中的币通过法币交易卖出提现,也需要将币划转到法币帐户中再卖出。

币币/杠杆帐户:用于币币交易和币币杠杆的币都存在这里。

交割合约帐户/永续合约帐户:用于合约交易的币都存在这里,后面会讲解两者的区别。

入金

如果你本身就有比特币或其他币种,那么可以选择将这些币转到 OKEx,然后进行币币交易或合约交易。如果手上没有币,那么可以在 OKEx 的法币交易中购买入场。

点击法币交易,可以看到在此能够购买多种主流币和稳定币,假如你只想做比特币的合约交易,那么直接选择购买比特币就行了,购买之后相应的比特币会存在你的法币账户里,划转到合约帐户就能玩比特币合约交易了。

如果你想玩多个币种的合约交易,那么可以先购买 USDK(OKEx 自家发行的稳定币)或 USDT,划转到币币帐户买你想玩的币种,再划转到合约帐户进行合约交易。

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合约交易

在点击合约交易时,会有两个选项,其中交割合约是指会有一个明确的交割日,如当周合约是本周五交割,到了指定时间不论盈亏都会强制平仓;永续合约是指没有时间限制的合约交易,只要不爆仓、玩家没有手动平仓,那么该合约就会一直存在。

此处更推荐永续合约,时间上更加灵活可控,但要注意手续费是每天都要收的,毕竟合约交易相当于平台借给你钱,怎么可能不收利息呢。

进入永续合约界面,由于合约交易本质上是在交易合约而非实物比特币,所以单位一般为 “张” 计算。在 OKEx 交易所,每张比特币合约为 100 美元,其他币种每张合约为 10 美元,假如你使用 10 倍杠杆,那么购买 1 张比特币合约就需要大约 10 美元的本金(保证金)。

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上图中红框位置可以调整杠杆,从 1 倍到 100 倍。

交易单位可以由 “张” 调整为当前的币种,只是为了看着方便,下单的时候都是按照张数来计算的。

帐户模式可以选择逐仓或全仓,两者主要在应对亏损时有区别,以比特币合约为例,逐仓是指单笔下单的保证金亏完了那么这单就会爆仓,全仓是指单笔下单的保证金亏完后,会调用合约帐户里的其他比特币追加保证金以防爆仓。这里建议使用逐仓模式,一次爆仓不可怕,保住本金最重要。

币币杠杆

在币币交易的菜单里,还有一个币币杠杆的选项,与合约杠杆的区别在于这里交易的不是合约而是现货(币),而且杠杆倍数为 5 倍,风险比较小。也可以将币币杠杆和合约杠杆联合在一起使用形成对冲。

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提现

各个交易所的提币和提现都基本一致,由于多个账户的设定,所以提币时需要将币划转到资金账户,提现时需要将币划转到法币帐户,再通过法币交易卖出。

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