[币萌研究院] 投研报告 - Mask Network (MASK)

投研报告 2个月前 币萌君
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[币萌研究院] 投研报告 - Mask Network (MASK)

CryptoArt: [45C513] The Meeting

↯ 内容来源:微信公众号:币萌

↯ 本投研报告由币萌研究院发布,报告内容仅供参考,切勿作为投资建议或投资依据。

↯ 文中所涉数据均截至 2021/2/24,可能与发文时的实际情况有所偏差,请自行验证。

01 项目简述

Mask Network(早期名称为 Maskbook)是一个集成在推特中的浏览器插件,支持加密数据(信息文本、加密货币等)的传输,致力于在现有的中心化社交平台中集成加密信息、加密红包、Swap、项目发行与募资等加密服务,目标成为中心化互联网和去中心化加密系统的桥梁,或者称作 Web 2.0 至 Web 3.0 的桥梁。

关键词:以太坊生态, DeFi, 底层协议

官网: https://mask.io

推特: https://twitter.com/realmaskbook

电报: https://t.me/maskbook_group

Discord: https://discord.com/invite/4SVXvj7

博客: https://news.mask.io/zh-Hans

代码: https://github.com/DimensionDev

02 项目解读

Mask Network 隶属于 Dimension(https://dimension.im),Dimension 是一个专注开发数据隐私类产品的公司,旗下主要产品还包含 TesserPG(早期名称为 TesserCube)。

TesserPG 是一个密码学身份管理系统,可以集成到社交软件中,通过即时加密用户信息的手机输入法来实现聊天信息的加密,例如可以将消息内容加密成乱码,通过微信发送给对方,对方复制后输入法便会自动解密,这本质上是一个 PGP 技术的移动版实现。TesserPG 曾获得 Mozilla 的 Summer Grant(唯一获得 Grant 的国内项目)。由于目前 TesserPG 的开发暂时搁置,所以本文不做解读,下文以 Mask Network 的产品功能为重点。

Mask Network 是一个浏览器插件(下称 Mask 插件),可以在 Chrome 或 Firefox 浏览器插件商店中进行下载安装。安装完成后可以绑定自己的推特账号或脸书账号,并绑定以太坊钱包地址(通过 MetaMask 或者导入私钥)。目前 Mask 插件主要的应用阵地在于推特,可以实现下述功能。

2.1 加密推文

在推特发送推文时,可以点击输入框下方的 Mask 图标,填写需要加密的文字信息,可以设置所有人都能查看(安装了 Mask 插件的用户都能查看),或者仅指定用户可查看。另外,还可以通过 Mask 插件发起加密的投票,该功能目前处于 Beta 阶段。

2.2 加密文件

使用 Mask 插件,推文中可以带有加密的文件,文件的加密存储服务由区块链去中心化存储平台 Arweave 提供支持,保障文件的隐私性,同时也在与 Sia 探索合作。

2.3 推特红包

用户可以在发送推文时加入红包,和微信红包类似,可以放入 ETH 或其他加密货币,支持设置红包数量、抢红包规则(平均红包或拼手气红包)等。红包有效期为 24 小时,过期可以提取未被领取的红包金额,当然,这一切操作都是与绑定的钱包进行资金交互,需要 Gas。

值得注意的是,Vitalik Buterin 曾经在 2021 年春节之前使用 Mask 插件发送了推特红包。

2.4 行情查询和 Swap

推文中如果含有「$+币名」的标签,例如 $ETH、$UNI 等,将鼠标悬停在标签上,可以跳出下图的窗口,包含来自于 CMC、CoinGecko 的行情信息、币种数据信息等,同时还集成了 Uniswap,用户可以点击 Swap 按钮直接使用绑定的钱包进行交易。

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2.5 ITO

ITO(首次推特发行)是 Mask Network 首创的募资方式,与 IDO(首次 DEX 发行)类似,都是通过智能合约控制整个募资流程,不过 ITO 是在推特上使用 Mask 插件进行。目前已经进行了三次 ITO:

  • LRC:Loopring 代币,市价 7 折优惠
  • mTSLA:Mirror Protocol 中的特斯拉股票合成资产,市价 9 折优惠
  • MASK:Mask Network 的原生代币首次发行,分为三轮

目前 ITO 主要支持固定价格/多轮次的代币发行,后续还计划支持各种形式的拍卖,以及和传统 IDO 类似的募资方法。

03 经济模型

Mask Network 的原生代币为 MASK,主要用于 MaskDAO 的去中心化治理,目前正处于公开发行阶段,尚未开放交易。MASK 代币发行总量 1 亿,分配方式见下文。

3.1 代币分配

[ 团队 ]

基金会储备:39.55%:3900 万 MASK

  • 36 个月线性解锁

开发团队:23%:2300 万 MASK

  • 36 个月解锁
[ 早期投资者 ]

天使轮融资:8%:800 万 MASK

  • 锁定 6 个月,18 个月线性解锁
  • 价格:$0.08

种子轮融资:6.25%:625 万 MASK

  • 18 个月线性解锁
  • 价格:$0.13

A 轮融资:2.85%:285 万 MASK

  • 锁定 6 个月,18 个月线性解锁
  • 价格:$0.2

B 轮融资:5.74%:574 万 MASK

  • 锁定 6 个月,12 个月线性解锁
  • 价格:$0.3

C 轮融资:5.61%:561 万 MASK

  • 12 个月线性解锁
  • 价格:$0.5
[ 公开发行(锁仓 1-4 天)]

ITO:3%:300 万 MASK(平均分配到三轮)

  • 第一轮(2021/2/23)价格:$0.85
  • 第二轮(2021/2/23)价格:$0.9
  • 第三轮(2021/2/24)价格:$0.53(计算赠送)

Balancer LBP:4%:400 万 MASK

  • 时间:2021/2/24-26 为期 36 小时
[ 其他 ]

空投:1%:100 万 MASK

Uniswap 初始流动性:1%:100 万 MASK

[ 初始流通 ]

公开发行+其他:9%:900 万 MASK

根据官方所述,所有的 MASK 代币都会在三年内释放完毕,具体的流通量如下图所示:

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3.2 Balancer LBP 参与指南

3.2.1 原理

Balancer(https://balancer.exchange)是一个 AMM DEX,支持多币种资金池,同时支持差异化的代币价值配比,例如 ETH/UNI 交易对背后的资金池里,可以有 30% 价值的 ETH,和 70% 价值的 UNI(Uniswap 只能 50% : 50%)。

LBP(Liquidity Bootstrapping Pools,流动性引导池)是 Balancer 的一种智能池(Smart pool),此智能池的机制是会随着时间的推移而逐渐改变池子中代币的权重。在 LBP 发行时,一般代币的初始价格会设定的很高,随着时间的推移价格不断降低,这样可以防止 FOMO 导致的代币价格失控,以及避免科学家抢跑影响公平性,让市场来决定代币的公允价值。

举例说明:XXX 币要进行 LBP 发行,用户用 USDC 参与,则建立了 XXX/USDC 池,放入 1000 XXX 和 1000 USDC,时间设定为 36 小时,初始的池内价值比例设置为 XXX 80% : USDC 20%,随着时间推移,池内价值比例将不断调整(XXX 价值降低,USDC 价值升高),直至最后变为 XXX 20% : USDC 80%。也就是说,XXX 的初始价格是 1 XXX=4 USDC,结束时的价格为 1 XXX=0.25 USDC,中间有人购买 XXX 会使价格上扬。

3.2.2 细则

根据 Mask Network 官方所述,LBP 于 2 月 24 日 23:00 开始,共持续 36 小时,LBP 池中会放入 400 万 MASK 和 80 万 USDC,初始价值比例设定为 95% : 5%,MASK 初始价格为 $3.9,如果无人购买,价格会随时间流逝而持续下跌,如果有人购买,价格会上涨。

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3.2.3 参与步骤

在开始 LBP 之后,进入 Balancer 的 Swap 页面,连接以太坊钱包,钱包里需要有足够的 ETH 用来支付 Gas。

Balancer: https://balancer.exchange/#/swap

配对 USDC 和 MASK,列表中可能搜索不到 MASK,可以输入合约地址进行搜索。

MASK 合约地址:0x69af81e73a73b40adf4f3d4223cd9b1ece623074

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此时便可以使用 USDC 购买 MASK 了,如果没有 USDC,也可以使用其他币种购买 MASK,Balancer 会自动将其他币种转换为 USDC,再去购买 MASK,这可能会增加额外的交易费用。

需要注意的是,LBP 刚开始时的价格比较高,一定要保持理性,在合适的价格时再购买。

04 团队及背书

4.1 团队

Mask Network 和 Dimension 均由国产团队组建,多数成员曾就读于伊利诺伊大学香槟分校(UIUC),其中最知名的是 CEO Suji Yan,曾任职于计蒜客、好奇心日报、TuSimple,同时是 Sujitech 的创始人。

4.2 近期融资

2020 年 11 月,获得 200 万美元融资,由 HashKey,Hash Global 联合领投,参投机构包括 Youbi,Alameda Research,Sino Global,IOSG,SNZ,SevenX,EverNew 等;个人投资者包括梁信军,Alex Pack,Josh Hannah,Balaji Srinivasan,Erik Trautman,陈悦天,Scott Moore,Hongbo Tang,Qinwen,Steve Guo,孙铭,刘杰等;前轮投资者 The Force,Shata Capital 继续追加投资。

2021 年 2 月,获得 300 万美元融资,由 DCG(Digital Currency Group)领投,参与投资的机构有 Fundamental Labs、隆领投资、Animoca Brands、Moonwhale Ventures、Block0、3Commas、AHP Investments 等;个人投资者包括饿了么联合创始人汪渊、知名科幻作家陈楸帆、Max Webster、Qiao Wang 以及 Imran Khan 等。

05 发展现状

目前 Mask Network 的推特粉丝 2.4 万人,电报群组成员 7,478 人,社区热度较高。Chrome 插件商店中,Mask 插件用户量为 10,000+。

Mask Network 的代码更新频率较高且稳定,过去一年间 Mask 插件的 Github 代码库的每周代码提交量如下图所示。

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06 项目分析

本文仅对 Mask 插件进行了重点解读,但 Mask Network 和 Dimension 的未来愿景是很大的,其希望为现有的中心化互联网提供去中心化的工具,搭建现实世界与加密世界的桥梁,以实现个人数据的自由化和隐私化,进而让每个用户都能掌控自己的数据价值,这也是 Web3.0 的愿景。Mask 插件是一个很好的切入点,可以让用户在原有的社交网络使用习惯之上,得到一个隐私化的新选择,这对于加密世界之外的用户来说学习成本很低,更何况这又是一个好玩的工具,非常利于转化,同时又能借助社交网络的力量来实现用户裂变。如果 Mask Network 的产品后续能够移植移动端,那么有可能吸引到更加庞大的用户量。

Mask Network 的 ITO 功能,是一次代币发行形式上的创新。社交网络本身就具备庞大的用户基数,如果后续 Mask Network 能够将他们转化为真实用户,那么 ITO 的用户基础将远超 IDO 或者其他募资方式,毕竟让用户在自己熟悉的阵地上参与募资明显更具吸引力。随着用户量的增加,也会有越来越多的初创项目选择 ITO,形成良性循环,如果能够持续为 ITO 参与者带来高收益,或者对 ITO 设置门槛(例如质押若干数量的 MASK 代币),那么 MASK 代币的价值也将水涨船高。

Mask Network 本质上是现实世界和加密世界的中间件,或者称作沟通工具,决定其未来的就是用户量的多少,如果仅仅是圈内人的狂欢,那么将毫无意义,如果能够出圈获得普遍应用,那么将有很大的发展空间。作为一款与社交相关的产品,营销是吸引用户的最好方式,Mask Network 虽然获得了众多投资机构和互联网/区块链大佬的纷纷看好,近期的 ITO 也吸引了不少用户进场,但后续还需要进行更为主动的营销造势。

Mask Network 作为一个新兴产品,虽然目前基本面优秀,但仍需要注意以下两个风险点。

首先是易被 Fork,Mask Network 当前的技术壁垒并不高,而且目前没有吸引用户长期持有 MASK 代币的相关政策(例如质押挖矿等),所以存在被 Fork 甚至后来者居上的发展风险。该风险可以靠两点解决,一是社区,后来者只能 Fork 代码但不能 Fork 社区,如果 Mask Network 用户量高、社区共识高,那么其位置就很难被撼动;二是生态,如果有很多优质项目与 Mask Network 合作,那么可以上线质押 MASK 参与 ITO 或者挖其他代币等,为 MASK 赋能。

其次是社交网络的风险,如果推特等社交网络或 Chrome 等平台禁用 Mask 插件,那可能会对 Mask Network 的发展带来不小的麻烦,但就目前情况来看,这种担忧是多余的。

综上所述,Mask Network 是一个兼具实用性、趣味性和想象力的项目,随着 Web3.0 理念的深入人心、人们对于数据隐私的关注,以及整个加密世界的发展,此类项目是必然会产生的,具备先发优势的 Mask Network 或许能够成为该领域未来的龙头。

 

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