[2021/1/24 更新]

提示：第 01-03 部分为概念和理论，可直接跳转到第 04 部分，查看实战演示。

随着比特币及整个数字货币市场的发展，其价值受到了越来越多人的认可。尤其是在 2020 年，机构投资者也开始大举入场加密市场，PayPal 已支持在平台内购买比特币等数字货币；灰度基金陆续购入数十万枚比特币，以及多种主流数字货币；渣打银行宣布将推出机构级加密托管服务；曾经疯狂 Diss 比特币的摩根大通也开始公开唱多了。

很多圈外的小伙伴可能早就听说过比特币，也想尝试进行投资，但对如何参与却并不了解，毕竟这个市场有一定的学习门槛，入场可能会面临各种困难。

为了让大家少踩坑，币萌君将在这篇文章中详细介绍数字货币市场的基础知识，也会通俗化的讲解一些交易概念，让零基础的萌新也能看懂整个市场的运行逻辑。

后续币萌君还会推出各种新手百科，讲解加密市场和区块链行业的各种知识，力求简单易懂通俗全面。当然，作为一名从业者，专业性这块肯定也会拿捏的死死的。

看币萌不懵 B，下面进入正题。

01 投资比特币的方式

投资比特币或者其他数字货币，目前主要有两种方式，挖矿和交易。

1.1 一级市场：挖矿（不适合大部分人）

挖矿是指参与维护比特币网络，从而产出新的比特币，也就是所谓的一级市场。

具体的操作可能大家听说过一些，就是购买矿机去挖比特币，矿机是一种特殊的计算机硬件，这里面的原理暂时不提，后面在其他文章中跟大家分享。

这里需要注意一点：不同币种的挖矿方式不同，有的需要硬件，有的不需要，这取决于共识机制。另外，并非所有的数字货币都可以通过挖矿获得，市场上大部分币种是基于智能合约发行的 ERC20 Token，这类币种是无法挖矿的。

目前挖矿的门槛很高，需要自己购买矿机、搭建矿场、负责技术维护，相当于搭建一个实体产业，早已不是普通人和小资本可以入局的了。也许你听说过一些小众币种可以低门槛、低成本的挖矿，这类项目不要参与，很可能是资金盘，而非真正的区块链项目。

1.2 二级市场：交易所（适合大部分人）

交易所购买就很简单了，就是自己注册一个交易所帐户，然后在交易所内买卖比特币以及其他的数字货币，这是目前绝大部分人的选择。

在交易所内买的或卖的，都是别人已经挖矿产出的比特币，也就是市场上正在流通的比特币，俗称二级市场。在二级市场内，你可以购买并坚定持有比特币，也可以通过买卖交易比特币来赚取投资收益，前者俗称「囤币」，后者俗称「炒币」。

总结一下，一级市场的挖矿就是生产新的比特币，二级市场则是去交易市场上已有的比特币。

1.3 与股市的对比

数字货币的交易和股票的交易很相似，不过相比之下门槛更低、灵活度更高。当然，对应的投机属性和风险也更大。主要区别在以下几点：

• 地域限制：股票以及整个股市都具有区域性，在国内想交易美股都比较困难。而数字货币和数字货币市场都是全球性的；
• 交易时间：股市只能在工作日的固定时间内交易，数字货币交易所是 7x24 小时全年开张；
• 涨跌机制：数字货币市场没有涨跌停、熔断等概念。一个币种可能一天涨幅 1000%，也有可能瞬间归零；
• 交易限额：股市每一次交易的最低限额为「一手」，例如 A 股一手是 100 股。在数字货币交易市场不存在此类规定，例如你可以在交易所内购买 0.0001 个比特币甚至更少，这源于数字货币的可拆分性；
• T+1 机制：在股市，当天买入的股票需要第二天才能卖出，在数字货币市场则是随时可以买卖，有更高的投机性；
• 监管和合法性：在国内交易比特币等数字货币是合法的，但由于难以监管，所以存在很多的垃圾项目，其中的风险需要自己承担。虽然交易合法，但私自发行数字货币是非法的，使用数字货币参与各类传销、资金盘也是非法的。

02 如何交易数字货币

2.1 交易方式的基础概念

在数字货币交易所内，交易方式一般分为场外交易和场内交易两种（暂不讨论合约等衍生品）。

2.1.1 场外交易/法币交易

场外交易又称法币交易或者 C2C 交易，就是用人民币直接购买数字货币，是指用户之间的一对一交易。期间交易所作为第三方来保证咱俩都不能赖账，类似于在淘宝买东西。

例如你想用 20 万人民币买我的 1 个比特币，那么流程大概为：你在交易所的场外交易内找我下订单，平台会自动冻结我账户里的 1 个比特币，你转账给我 20 万之后，我确认收款，平台就将这 1 个比特币转到你的账户。

场外交易效率很差，毕竟要经过两轮转账和确认的过程。而且场外交易中的币价，不是跟随市场价格实时变动的，往往会存在一些溢价。所以场外交易只能算是简单的「买卖币」，不能算是「交易币」或「炒币」。真正的炒币，或者说是跟随大盘实时交易，就需要进行场内交易。

2.1.2 场内交易/币币交易

场内交易是指在交易所内实时交易。就像在证券交易所内炒股一样，可以借助交易所的撮合系统，与交易所内的所有交易者进行快速交易，而且币价都是跟随市场实时波动的。

和股市的场内交易不同的是，股市是使用人民币买卖交易股票，早期数字货币市场也是一样的设计，但 2017 年后国内加强了监管，不再允许直接使用法币（人民币）参与数字货币的场内交易。所以目前主流数字货币交易所的场内交易，基本上都是采用币币交易的方式。

币币交易是指数字货币之间的交易，两种数字货币形成一个交易对。如下图所示：

例如用比特币（代号 BTC）去交易莱特币（代号 LTC），就要在 LTC/BTC 这个交易对中交易，莱特币的实时价格以比特币为计价单位。

例如下图中 LTC/BTC 交易对的价格是 0.004616，也就相当于 1 个莱特币的价格是 0.004616 个比特币。在这个交易对中，莱特币的涨跌都是以比特币为基准。

币币交易虽然规避了监管风险，但存在用户体验上的问题：比特币等数字货币的价格都是大幅波动的，以比特币作为计价单位，很难计算法币本位的盈亏。

例如你买了 LTC 之后，LTC/BTC 这个交易对涨了 10%，此时你卖出 LTC，可以赚到 10% 的 BTC 收益。但这并不意味这你赚钱（人民币）了，因为有可能这段时间 BTC 的人民币价值跌了 20%，这样按照法币本位计算你是亏损的。

为了方便交易，市场上出现了一种特殊的数字货币：稳定币。稳定币往往锚定法币的价格，币价相对稳定，适合作为计价单位。

这里以目前市值最高、应用最广泛的 USDT 举例。USDT 是 Tether 公司推出的稳定币，中文名泰达币，和美元 1:1 锚定，每发行 1 个 USDT，Tether 公司就会往银行存入 1 美元，或者存入等价资产。也就是说，USDT 是抵押美元（及相关资产）产生的数字货币，1 个 USDT 的价值等于 1 美元，平时价格会波动，但波动幅度都很小。

现在市场上有很多锚定美元的稳定币，例如 USDC、DAI，还有币安交易所的 BUSD、火币交易所的 HUSD、Gate 交易所的 USDG 等，不过最常用的还是 USDT，绝大部分交易所都会支持。

例如下方的 LTC/USDT 交易对，就是指用 USDT 买卖 LTC，价格为 172.33，就是指一个莱特币的价格是 172.33 个 USDT，也就相当于 172.33 美元。

2.2 交易流程

了解基础的交易概念后，数字货币的交易流程就很好理解了。

目前国内的数字货币交易流程为：

• 开户：在数字货币交易所注册开户，并完成 KYC（即实名认证，为了防止洗钱）；
• 入场：在场外交易（有的交易所叫法币交易或 C2C 交易）中使用人民币购买稳定币 USDT，相当于拿到入场筹码；
• 交易：使用 USDT 和其他币种进行场内的币币交易，交易时不论赚的或者亏的都是 USDT；
• 离场：想要提现离场时，则把其他币种交易卖出换回 USDT，再通过场外交易卖出 USDT 获得人民币。

03 如何选择交易所

3.1 交易所评价维度

数字货币交易所类似于股市的证券交易所，选择交易所时需要考虑以下几点：

• 安全性：资金安全永远是一位，不要轻信一些野鸡交易所的广告。由于数字货币市场难以监管，所以小交易所倒闭的事件时有发生，选择主流的大交易所在安全性上是有保障的；
• 平台历史：一般来说，运营时间比较久的交易所更加安全。当然，一些长期半死不活、苟延残喘的交易所也要远离；
• 用户量/交易量：一般来说，用户量决定了交易量，交易量决定了交易深度，交易深度决定了币价的准确性以及用户的交易体验；
• 客户服务：主流交易所一般都有 7x24 小时在线服务；
• 交易手续费：在进行场内的币币交易时，每一笔交易都会收取一定的手续费（买或卖都要收），一般在 0.1％-0.2% 左右，这是交易所的主要收入来源。目前主流交易所的基础手续费都差不多，另外会设定额外的优惠规则，交易量越大的用户手续费越低；
• 支持的币种：每家数字货币交易所支持的币种各不相同，主流交易所一般都能支持几百个币种。如果只是想交易比特币、以太坊等主流币种，那么任何一家交易所都能满足要求。如果想交易一些小众币种（新手不建议），则要注意交易所的币种支持情况。老玩家们基本上都会注册多个交易所，以满足多样化的交易需求。

3.2 主流交易所有哪些

数字货币交易所有很多，这里简单说几个安全性高、运营时间久、用户量/交易量大、国内可用、支持币种多的主流交易所，都是圈内玩家耳熟能详的头部选手。

• 币安 [通过该链接注册手续费 9 折优惠]：成立于 2017 年。无论是在国内还是在全球范围内，交易量都是常年排行第一；
• 火币：国内老牌交易所，成立于 2013 年。在全球数字货币市场内常年排行前三；
• OKEx [通过该链接注册手续费 9 折优惠]：国内老牌交易所，成立于 2013 年，前身为 OKCoin。和前面两家并称国内三大交易所；
• Gateio 芝麻开门 [通过该链接注册手续费 9 折优惠]：国内老牌交易所，成立于 2013 年，前身为比特儿交易所。硬指标方面略逊于三大，但相比之下更加适合国人的使用习惯，上手难度低，对于新手来说非常友好。

所有主流数字货币交易所的官网网址，在国内往往都不能访问。交易所会专门设定供国内访问的节点网址，以方便国内用户使用。大家可以随时在 bimeng.org 导航网站中，查询各大交易所最新的国内直达网址，以及交易所的优惠活动。

05 总结与提示

读懂以上的内容，基本上就算是入门了。如有任何问题欢迎留言或私信，币萌君也会根据大家的反馈随时更新。另外，币萌君在这里还要对新玩家做一些必要的提示：

• 远离空气币：除了比特币、以太坊等主流币种外，市面上还有很多相对小众的币种，其中不乏有一些空气币，它们往往庄家控盘严重，币价大涨大跌，随时面临归零，新手尽量远离这些币种；
• 远离资金盘：市面上各种带有拉人头模式的资金盘项目层出不穷，这些项目都是披着区块链和数字货币的外衣在搞传销，以高收益诱惑你入场，千万别碰。你贪图别人给你的收益，人家想拿走的是你的本金；
• 远离小交易所：交易所是离钱最近的地方，小交易所一个把持不住就有可能卷款跑路，不要冒这种不必要的风险；
• 注意投资风险：收益和风险永远成正比，数字货币市场风险很大，不要无脑梭哈，只有闲钱投资才能立于不败之地；
• 谨防带单陷阱：市面上有很多所谓交易大师的带单群，有免费的也有收费的，其中有些是空气币项目方手下的工具人，喊单就是为了让你接盘。建议看看就好不要当真，要多依靠自己的判断；
• 理性对待合约：合约交易是一种常见的衍生品，可以加杠杆博得高收益，当然，也会喜提高风险。高杠杆合约跟赌差不多，新手不要碰；
• 不要因小失大：不要因为一时的亏损拍断大腿，更不要因为一时的盈利放弃工作，心态很重要，生活更重要；
• 好好学习天天向上：数字货币不止于交易。这个行业不仅仅是资本的游戏，还有很多正儿八经的相关产业，例如在 2020 年起势的 DeFi（去中心化金融）和 NFT（非同质化 Token）等。币萌君作为一名从业者，每天光是研究行业中涌现的各种新事物，就要花费很多时间和头发。建议大家入场之后，多多了解行业动态、学习相关知识，这样才能更好的捕捉投资机会、避开投资陷阱。只有在思想上离钱远一点，才能真正离财富越来更近。

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